日 程 | 内 容 | 时间 | 前值 | 市场预期 | |
10月22日 | 周一 | 十三届全国人大常委会第六次会议举行,至26日 | |||
10月23日 | 周二 | 欧元区10月消费者信心指数初值 | 22:00 | -2.9 | -3.2 |
10月24日 | 周三 | 加拿大央行公布利率决议,并发表货币政策声明 | 22:00 | ||
10月25日 | 周四 | 美联储发布经济景气报告褐皮书 | 02:00 | ||
欧洲央行公布利率决议 | 19:45 | ||||
10月26日 | 周五 | 美国第三季度实际GDP年化季率初值 | 20:30 | 4.2 | 3.3 |
美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 | 22:00 | 99.0 | 99.0 |
品种 | 基本面 | 技术面 | 观点 | 主力技术点位 | 策略建议 |
PTA | 10月份PTA装置检修较为集中,现货、美金市场货源或偏紧,短期下行趋势不大,对PX市场支撑尚可。日本JX两套总产能为59万吨/年的PX装置,因机械问题,开工率降至80-90%附近,预计为期约10天,业内人士预计在此期间PX产量将损失5000吨;韩国KP化学两套总产能为60+20万吨/年的PX装置于假期间停车检修,约为期一个月。 | PTA上周连续回落下破60天线,短期探底寻求支撑。 | 缩量回调,下行走势或将减缓,等待短线支撑。 | 支撑:6780 压力:7150 |
观望 |
甲醇 | 上周生态环保部正式宣布京津冀2018-2019冬季环保不再统一停工限产,10月至今,仅陕西临汾、河北保定部分甲醇工厂减产,多数企业正常生产,本周陕西蒲城清洁能源(90万吨)、咸阳化学(60万吨)、西北能源(30万吨)及河南鹤壁(60万吨)四套装置短修一直两周,十一月中旬甲醇供应将全面回升。而因担心伊朗出口问题,本月其他地区进口到港量增幅明显。上周周兴兴能源MTO装置停车,本周蒲城清洁能源MTO装置计划检修,MTO亏损严重令甲醇需求下滑,同时二甲醚及MTBE跌势不止也限制甲醇上行。 | 上周冲高回落,短期突破无效。 | 需求端矛盾大于供应端,短期甲醇看跌。 | 支撑:3200 压力:3525 |
逢高短空 |
塑料 | 供给方面, 本周兰州石化、吉林石化PE装置检修复产,涉及产能60万吨,中沙石化、茂名石化PE装置临时停车,但由于检修时间较短对市场供应影响有限。随着市场检修装置渐少,国内市场聚乙烯供给回升。 需求方面,10月中旬以来,管材需求开始逐步减弱,后期开工有进一步走低可能。PP下游方面,截至10月18日,塑编开工率为59%,环比上周下滑2个百分点,BOPP膜开工环比持平,共聚注塑开工小幅回升至72%。根据统计局数据显示,三季度国内9月份国内汽车产量242.6万吨,同比下降10.6%。终端需求疲软,聚烯烃后市难言乐观。 库存方面,受华东地区装置检修影响,本周四大地区石化PE库存环比上周回落6.7%,其中华东地区石化库存环比下降28.5%。本周PE社会亦小幅下降2.5%,其中生产企业库存小幅增长3.84%,贸易商库存环比增加11.66%,港口库存环比下滑。 | PE石化库存水平不高,短期对市场尚有支撑,但由于终端需求持续放缓,市场承压难改。 | 偏弱震荡可能较大。 | 支撑:9300 压力:9840 |
短线交易 |
原油 | 根据OPEC最新月报,伊朗的原油产量由之前的359.7万桶/天下降至344.7万桶/天。另外,在出口方面,根据综合信息源数据,伊朗的原油出口目前已下降60万桶/天至168万桶/天。此前美国曾宣称要将“伊朗的原油出口降为0”,伊朗 48%的原油出口至中国与印度,因此在对未来伊朗的供应预测上需要重点关注这两个国家的态度。中国9月份从伊朗的进口量降低至36.4万桶/天,这也是2015年9月以来的最低值,印度方面则降低至50万桶/天。近期各国订单的取消使得伊朗出口下降幅度快于产量。综合看来,近期油市干扰因素较多,包括地缘政治,美国飓风天气等在内的消息对于投资者情绪影响明显。 | 国内油价整体上行趋势维持良好。 | 在伊朗问题导致供应短缺的大前提下,油价深跌空间有限。 | 支撑:545 压力:598.5 |
低位轻多持有 |
螺纹 | 进入四季度,钢铁产量将随着环保限产措施的实施而有所减少,国内市场也将逐步进入需求淡季,总体上保持基本平衡态势。今年采暖季限产区域在去年“2+26”城市基础上,增加了长三角等地,范围较去年有所扩大。同时,不再采取“一刀切”的做法,将限产执行标准制定权下放至各地方政府,在宏观经济承受下行压力情况下,钢铁生产不会有大的波动,供需基本保持平衡,钢材价格难以大幅上涨。 | 螺纹钢短线大幅震荡。 | 震荡下跌走势 | 支撑4050 压力4220 |
短多平仓 |
玻璃 | 玻璃现货市场总体走势一般,生产企业以增加出库和回笼资金为主,市场信心尚可。部分北方地区厂家为了加快速度清理库存,周末期间价格继续回落。从出库情况看,价格调整后,流向周边市场的玻璃数量有所增加,厂家库存略有减少。 | 玻璃阶段调整走势,短线震荡下跌。 | 震荡下跌走势 | 支撑1270 压力1353 |
持空 |
沪铜 | 上海现货铜报价在50330-50540元/吨,涨390元/吨,对1811合约,贴20元/吨-升20元/吨。今日现货市场总体消费能力不强,好铜和湿法价格下滑较快,受进口商抛售湿法,贸易商急于好铜变现影响。早盘好铜报升30元/吨左右,临近中午平水报贴20元/吨左右,湿法则到贴180元/吨。 | 铜短线横向震荡。 | 震荡下跌走势 | 支撑49620 压力51130 |
短多平仓 |
橡胶 | 9月份重卡销售及汽车产销数据继续维持弱势,反应旺季不旺的趋势,符合市场预期,10月份过后,下游将步入淡季。随着时间推移,沪胶1811合约仓单压力依然较大,外围市场风险的加大使得整体氛围转差,短期沪胶有继续走弱风险。 | 橡胶低位偏弱震荡。 | 震荡下跌走势 | 支撑11500 压力12700 |
短空交易 |
豆一 | 1、USDA10月报告,美豆2018/19年度单产预估为每英亩53.1蒲,产量预估为46.9亿蒲,年末库存预估8.85亿蒲。全球2018/19年度大豆年末库存预估1.1004亿吨,2017/18年度年末库存预估为9665万吨。2018/19年度阿根廷、巴西大豆产量预估分别为5700万吨和9400万吨。 2、《油世界》发布的预测报告显示,2018/19年度全球油籽期末库存预计将大幅增加1600万吨,达到创纪录的1.24亿吨,库存用量比高达21.6%,远高于2017/18年度的19.1%。 3、阿根廷农业部长称,2018/19年度阿根廷大豆种植面积预计为1750万公顷,高于2017/18年度的1720万公顷。 4、USDA报告显示,10月11日止当周,2018-19市场年度美豆出口销售净增29.36万吨,远低于预估的60-100万吨。 5、消息称,进口美豆和巴西大豆的成本目前相近,但国内压榨商不愿采购美豆,因他们担心船货不能获得当局批准,且关税可能进一步上升。 |
美豆周线收长上影小阴,仍属宽幅震荡。日线连续下调,反弹弱化。 豆一周线中阴吞没,反弹弱化,日线持续下调,回试支撑。 |
区间震荡 | A1901支撑3700、3670;压力3880 | 区间短线为主 |
豆粕 | 美粕周线收长上影小阴,弱势为未得到有效扭转。日线反弹受到一定破坏。 连粕周日线维持调整势头,关注节后缺口支撑。 |
震荡调整 | M1901支撑3370、3720,压力3560 | 老多注意止盈,无仓者短线交易 | |
豆油 | 美豆油周线调整,阶段反弹形态未坏。日线未过前高呈横盘区间震荡。 连豆油周线大阴重回区间,日线反弹走坏后形态偏弱,下试支撑。 |
区间震荡 | Y1901支撑5730,压力5880 Y1905支撑5800,支撑5932 |
区间短线交易,不破支撑试多远期。 | |
菜粕 | 1、《油世界》报告,由于加拿大、澳大利亚和中国的油菜籽产量数据下调,造成2018/19年度全球产量数据下调到6420万吨,比上年的6640万吨减少220万吨。 2、《油世界》预计2018年欧盟28国油菜籽产量将降至七年来的最低水平1950万吨,比上年减少240万吨。 |
加菜籽周线收小阳,大形态呈收敛的区间。日线震荡反复;郑粕周线突破无效,但仍在缺口上方震荡,日线回试缺口。 | 突破未确认,短线调整。 | RM1901支撑2500,压力2640 | 区间看待,短线交易 |
菜油 | 郑油周线收阴仍呈区间震荡,日线调整回试区间下沿。 | 区间震荡 | OI1901支6650,压6850 | 短线交易,下行不破支撑或上行突破可试多。 | |
棕榈油 | 1、、MPOB月报,马来西亚9月棕榈油产量环比增加14.38%至185万吨;出口环比增加47.18%至162万吨;9月末库存环比增加1.45%至254万吨。 2、根据以往规律通常情况下东南亚棕榈产区会在10月后左右进入雨季的棕榈减产期。 |
马棕油指数周线小阴未突破下行通道。日线横盘震荡,反弹形态未完全走坏。 连棕周线未打破下行通道。日线反弹受阻60日均线后,形态弱化。 |
下行通道未改,短线反弹受压 | P1901支撑4650,压力4850 | 短线交易 |
白糖 | 1,9月进口预计达到30万吨,较去年同期多14万吨 2,国内现货报价稳中有涨,成交一般,后期南方集中开榨,供应会有所增加 |
白糖近日为反弹走势,前期缺口暂时未回补,今日在5200整数关口附近整理。周线则好处于前期连线的压力线,重点可关注此位置的表现 | 反弹走势 | 支撑:5000 压力:5250 |
短线交易 |
棉花 | 1,南疆地区,手摘棉大量上市,采购商较少,内地纺织企业处于观望状态,产销矛盾突出,部分轧花厂降价 2,截止10.19,全国新棉采摘进度为59.8%,同比下降5.2个百分点 |
郑棉延续下跌走势,逐步走低,均线压制,形态偏弱。周线及指标也相对偏弱 | 偏空走势 | 支撑:15200 压力:15500 |
偏空交易 |
鸡蛋 | 1,截止上周末,主产区上涨0.31元 2,8.9月份补栏下降 3,非洲猪瘟对鸡蛋消费间接刺激作用 4,环保影响供应的资金炒作 |
鸡蛋上涨后不排除高位整理,暂时4300关口压制,周线站上60周线偏强 | 高位整理 | 支撑:4200 压力:4300 |
短线交易 |
苹果 | 1,苹果大面积收购,产区整体表现平稳 2,交易所放宽交割范围,新合约基准价8000元/吨 |
苹果近期下跌为主,近日又创新低,整体形态走弱迹象 | 偏空走势 | 支撑:10200 压力:10900 |
持空交易 |
黄金 | 1、美联储9月会议纪要鹰派出,12月加息概率增高。 2、全球股指跌势暂缓但弱势未修复,关注进一步走向及对避险情绪的刺激。印度旺季需求不明显。 3、黄金ETF持仓停止回增;截止10月16日当周CFTC金非商业持仓回净多,白银仍为净空,但净空量大减。 |
纽金沪金周线突破下降趋势线,确立阶段反弹,日线反弹维持但多反复。 | 阶段反弹,短线有反复。 | AU1812支272压278 | 有多设好止盈保护,无多不追,等调整试多。 |
白银 | 纽银和沪银周线弱反弹,下行趋势未完全扭转,日线震荡反复 | 阶段弱反弹,短线反弹 | AG1812支3500,压3610 | 短线为主。 |