| 日 程 | 内 容 | 时间 | 前值 | 市场预期 | |
| 12月17日 | 周一 | 欧元区11月末季调CPI年率终值 | 18:00 | 2.2 | 2.0 |
| 欧元区10月季调后贸易帐（亿欧元） | 18:00 | 134 | 140 | ||
| 12月18日 | 周二 | 澳洲联储公布12月货币政策会议纪要 | 08:30 | ||
| 12月19日 | 周三 | 美国第三季度经常帐（亿美元） | 21:30 | -1015 | -1248 |
| 12月20日 | 周四 | 美联储公布利率决议，并发表货币政策声明 | 03:00 | ||
| 12月21日 | 周五 | 美国第三季度实际GDP年化季率终值 | 21:30 | 3.5 | |
| 美国12月密歇根大学消费者信心指数终值 | 23:00 | 97.5 | |||
| 欧元区12月消费者信心指数初值 | 23:00 | -3.9 |
| 品种 | 基本面 | 技术面 | 观点 | 主力技术点位 | 策略建议 |
| 股指 | 宏观数据 不佳将会制约市场反弹的空间，此次上证综指能否站稳2700点仍存变数。从11月信贷数据中可以看出，基础货币下沉实体的路径仍不顺畅。11月新增人民币贷款虽有12500亿元，分项指标显示，增量贡献主要源于票据融资。临近年末商业银行通过冲票据的方式完成目标，银行合适的信贷资源依然稀缺。同时社会融资规模中债券直融增量较大，债券融资扩张可能与贷款利率偏高有关，企业更加倾向发债进行举债，企业中长期贷款相较于去年同期反而下滑。 | 低位筑底走势。 | 经济数据不佳，低位震荡走势为主。 | 支撑：3100 压力：3300 |
低位短多 |
| PTA | 基本面12月17日，恒力石化公布PTA现货主港现款自提报价7030元/吨，与上一交易日价格持平。12月17日，恒力石化公布美金PTA现货主港自提报价为850美元/吨，与上一交易日价格持平。12月17日，逸盛石化公布PTA现货主港现款挂牌价6700元/吨，与上一交易日价格持平。12月17日，逸盛石化PTA外盘卖出价900美元/吨，与上一交易日价格持平。 | 受原油变动震荡反弹。 | 反弹空间有限。 | 支撑：6022 压力：6300 |
观望 |
| 甲醇 | 据卓创数据了解，国内甲醇整体装置开工负荷为71.47%，国内煤（甲醇）制烯烃装置平均开工率在71.05，较上周上涨1.69个百分点。沿海地区（江苏、浙江和华南地区）甲醇库存增加至76.52万吨，整体沿海地区甲醇整体可流通货源预估在20.75万吨附近。目前国内的甲醇装置开工负荷还是比较高的，虽然西南地区气头装置已经开始陆续停产，但是西北地区部分前期停产的烯烃配套甲醇装置以及其他地区的装置负荷开始提升，从而导致全国甲醇开工率整体依然维持着高位。而下游甲醇制烯烃开工负荷尚维持在7成附近，这是比较低的开工，因此甲醇整体供需面还是较为宽松。前面炒作的长江封航影响稍有缓和，目前了解到货源已在陆续的卸货中，预计港口库存会有补充。操作建议上，，而目前甲醇供需面偏宽松，那么甲醇很可能会维持一个低位区间偏弱震荡的走势。 | 维持低位区间偏弱震荡的走势。 | 国际原油低迷，预计甲醇短期走势会重回自身供需面的影响逻辑之中。 | 支撑：2362 压力：2600 |
反弹沽空 |
| 塑料 | 供应方面，12月初，齐鲁石化25万吨/年的装置、中沙石化30万吨/年的装置和中天合创12万吨/年的装置都进入检修状态，国内月度产量下降11万吨。需求方面，临近年关，棚膜消费旺季结束，开工负荷已经下滑至50%。特别 是随着需求淡季的到来，棚膜企业的拿货意愿不佳，对于PE的采购并不积极。虽然3月才是地膜消费旺季，但实际的备货提前，今年春节在2月初，预计1月中旬市场就开始备货。除此之外，年底，包装膜的消费好转，其对PE的需求呈增加态势。库存方面，由于部分装置检修，目前PE库存下滑速度加快。隆众资讯公布的数据显示，上周，样本企业PE库存周环比下降 29.71%。其中，油制PE企业的库存周环比下降23.7%，煤制PE企业的库存周环比下降49.21%。库存减少，销售压力缓解，企业挺价意愿就会增强。总的来说，低库存有助于PE价格的企稳。 | 反弹至均线压力。 | 短期关注反弹持续性。 | 支撑：8130 压力：8600 |
观望 |
| 原油 | 周五公布的数据显示，对冲基金将美国原油多仓削减至逾两年最低水平。虽然石油输出国组织（OPEC）及俄罗斯等盟友同意减产，但关于减产不会抵消产量增长的忧虑犹存。美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布，12月11日止当周，对冲基金将美国原油期货和期权多仓削减12,624口，至132,149口，创2016年8月来最低。基金经理在纽约商业期货交易所（NYMEX）持有的多仓降至2013年3月来最低。OPEC和俄罗斯等盟友决定明年减产120万桶/日，但投资者表示，计划中的减产可能不足以抵消正在大增的美国原油产量。美国一周原油产量升至超过1,170万桶/日，今年美国有望成为全球最大原油生产国。洲际交易所（ICE）数据显示，投机客持有的布兰特原油净多仓小增3,131口，至139,597口。不过仍接近2015年9月来最低水准。围绕全球需求的担忧升温，也使油市承压。美国、中国、日本和德国等全球主要经济体近几天出炉的数据低迷，让投资者感到失望。 | 国际油市低迷，短期筑底盘整。 | 低位区间运行。 | 支撑：405 压力：437 |
观望 |
| 螺纹 | 临近周末，钢材产量下降，带动价格走强。现货市场整体成交偏弱，社会库存下降速度放缓，钢厂库存再度回升。成材价格反弹幅度小于原料，钢厂利润环比回落。短期内，下游需求表现尚可，但季节性走弱周期中，生产利润受到冲击，钢厂开始减少产量，有助于缓和供需矛盾，但在途库存较高是个隐患。 | 螺纹钢震荡反弹走势，短线高位整理。 | 震荡下跌走势 | 支撑3380 压力3515 |
短多交易 |
| 玻璃 | 玻璃现货市场整体走势尚可，生产企业出库维持正常的状态，市场信心平淡。上周各个区域市场报价上涨，也存在部分地区涨价没有落实的情况，主要是部分厂家不愿增加区域间的价格差异。东北地区厂家的冬储政策已经出台，提货时间截止到明年一季度末。 | 玻璃短线震荡反弹走势。 | 震荡下跌走势 | 支撑1280 压力1330 |
短多交易 |
| 沪铜 | 上海现货铜报价在49100-49240元/吨，涨40元/吨，对1901合约，贴50元/吨-升20元/吨。今日市场好铜带票报在+50左右，中午价格下调至+10左右，平水则从+20左右下调至中午的-50左右，湿法市场报价较少。年底商家多鸣金收兵，财务关账。 | 铜短线震荡走势。 | 震荡下跌走势 | 支撑48700 压力50150 |
高抛低吸短线交易 |
| 橡胶 | 国内产区逐步进入停割期，供应产能下滑，对橡胶价格有一定支撑。后期继续关注泰国原料价格以及进口情况，有望对市场产生较大影响。现货方面，17年宝岛全乳报价10100-10150元/吨；越南 3L报价10250-10300元/吨；17年泰国宏曼历烟片报价11600元/吨。产地标二报收9700元/吨。 | 橡胶低位震荡。 | 震荡下跌走势 | 支撑11110 压力11600 |
短线交易 |
| 豆一 | 1、USDA12月月报，预计美国2017/2018年大豆产量为44.11亿蒲，2018/2019年度大豆单产52.1蒲，产量预估为46亿蒲（均持平上月预估）；预计巴西2018/2019年度大豆产量为1.22亿吨（11月预估为1.205亿吨）；预估阿根廷2018/2019年度大豆产量为5550万吨（持平上月预估）；预估全球2018/2019年度大豆年末库存预估为1.1533亿吨（11月预估为1.1208亿吨），全球2017/2018年大豆年末库存预估为1.013亿吨。 2、国际谷物理事会（IGC） 预计，2018/19年度全球大豆产量为3.67亿吨，比上年产量高出8%。 3、AgRural预计巴西2018/19年度大豆产量为1.214亿吨。 4、美国农业部证实，上周民间出口商向中国销售2018-19年度交割的大豆113万吨，这是中国自7月与美国爆发贸易战以来的首次购买，但数量令部分交易商失望。 |
美豆周线收上影小阴，面临60周均线压力。日线震荡上行走势未完全走坏。 豆一周线维持下行趋势，日线低位止跌横盘，有修正要求。 |
跌势维持，短线修正 | A1905支撑3360；压力3500 | 空单设好止盈继续持有 |
| 豆粕 | 美粕周线收上影小阴仍陷横盘区间，日线也属区间运行；连粕周线跌势维持，日线面临去年6月低点支持。 | 趋势偏空，短线弱势修正 | M1905支撑2620压力2750 | 偏空思路，未破2620前，空单可在2620-2750之间换手。 | |
| 豆油 | 美豆油周收上影小阴，受压40周均线，日线反弹走坏，再度回试支撑；连豆油周日线下行维持，关注前低支撑。 | 空头趋势维持 | Y1905支撑5240，支撑5420 | 反弹偏空交易为主，但不过于追空 | |
| 菜粕 | 1、战略谷物公司预计2019年欧盟油菜籽产量为2000万吨，略高于2018年的产量水平1983万吨；今年欧盟油菜籽产量比2017年减少近11%。 2、加拿大统计局预计2018/19年度油菜籽产量为2030万吨，位于市场预期范围的下端，比上年的产量减少100万吨。 |
加菜籽周线大阴维持弱势，日线反弹走坏。郑粕周日线跌势维持，但面临支撑 | 震荡偏空，短线面临支撑 | RM1905支撑2150，压力2250 | 偏空思路，未破2150前，空单可在2150-2250之间换手。 |
| 菜油 | 郑油周线反弹未能站上周均线系统，日线反弹受压60日均线有结束迹象。 | 跌势未扭转，日线反弹弱化 | OI1905支6500，压6710 | 反弹偏空交易 | |
| 棕榈油 | 1、马来西亚棕榈油局（MPOB）数据，马来西亚11月棕榈油产量较上月减少6.09%至185万吨，出口环比减少12.9%至137.5万吨，库存较上月增加10.45%至300.7万吨。 2、世界气象组织称，未来3个月内发生厄尔尼诺现象的概率为75-80%。 |
马棕油指数周线小阳，未改周均线下跌趋势。日线反弹维持。 连棕周日线低位弱势横盘震荡，跌势未改，等方向选择。 |
下行趋势维持，短线弱势修正 | P1905支撑4400压力4600 | 观望，任一方向突破均可短线跟进。 |
| 白糖 | 1，截止上周末，按不完全统计，广西开榨已经达到53家，开榨产能合计达到44.13万吨/日，同比增加2.15万吨，随着天气好转，压榨增加，糖源逐渐宽松 2，临近春节，部分采购启动 |
郑糖因南方天气影响压制，部分糖厂现货拉高，短期期价小幅反弹，目前60天线有所压制，总体处于大区间内，周线偏横盘 | 反弹走势 | 支撑：4800 压力：5200 |
区间短线 |
| 棉花 | 1，国家棉花市场监测系统抽样调查显示推算，全国棉花工业库存约83.7万吨，环比上升3.6%，同比下降8.9% 2，按目前库存看，市场对于储备棉是否如期轮出存在较多争议 3，贸易摩擦仍存变数 |
郑棉短期内反弹偏横盘整理，均线有所收敛，周线小幅反弹，总体处于区间内 | 区间整理 | 支撑：14800 压力：15500 |
区间短线 |
| 鸡蛋 | 1，各地走货略有好转，春节备货或带来支撑 2，近日主产区价格均价在3.7元/斤左右 |
鸡蛋1905季节因素，逐步走低，目前前期密集中轴位置仍有所压制，周线逐步走低 | 偏弱走势 | 支撑：3440 压力：3550 |
持空或反弹试空 |
| 苹果 | 1，短期内圣诞和元旦有一定的消费支撑 2，苹果甜硬度存在交易的关注点 |
苹果1905区间内宽幅整理 | 区间整理 | 支撑：11300 压力：12500 |
区间短线 |
| 黄金 | 1、特朗普希望美联储不再加息，未来进一步加息预期减弱。关注本周美联储议息决议。 2、全球股指震荡偏弱，避险需求仍在；地缘政治影响有限。 3、截止12月11日当周，CFTC黄金、白银非商业持仓多头继续增加，空头大减，净持仓均为净多。 |
纽金周日线震荡仍呈震荡；沪金周线受周均线支撑,日线调整。 | 中期大区间，短线调整。 | AU1906支279.5压285 | 观望，或会议后仍不破支撑再轻多 |
| 白银 | 纽银周日线仍属低位区间，短线反弹弱化；沪银周线呈下行通道,日线弱反弹 | 中期下行通道,日线弱反弹。 | AG1906支3550，压3600、3650 | 以3550为多空分水岭，不破短多，反之观望 |
